முன்னோடி நடவடிக்கை

கட்டற்ற கலைக்களஞ்சியமான விக்கிப்பீடியாவில் இருந்து.
Jump to navigation Jump to search

நிதி, ஒரு டி-முன்னோக்கு நடவடிக்கை ஒரு ஆபத்து-நடுநிலை நடவடிக்கையை பொறுத்து ஒரு தொடர் விலை ஒரு அளவு விலை ஆனால் அது numeraire என சந்தை பயன்படுத்தி விட, இது முதிர்வு டி ஒரு பிணைப்பு பயன்படுத்துகிறது. முன்னோக்கி நடவடிக்கை பயன்படுத்த Farshid மூலம் முன்னோடியாக Jamshidian (1987), பின்னர் பத்திரங்களின் விருப்பத்தேர்வுகளின் விலைகளை கணக்கிடுவதற்கான ஒரு வழிமுறையாகப் பயன்படுத்தப்பட்டது. [1]

கணித வரையறை[2][தொகு]

வங்கிக் கணக்கு அல்லது பணச் சந்தை கணக்கு என்க

முதிர்வு காலத்திற்கு மார்க்கெட்டில் சந்தையில் தள்ளுபடி காரணி இருக்கும். Q _ {*} ஆபத்து நடுநிலை நடவடிக்கையாக இருந்தால், முன்னோடி அளவீடு Q_ {T} என்பது ரேடான்-நிகோடிம் வகைப்படுத்தலின் மூலம் வரையறுக்கப்படுகிறது

வட்டி விகிதங்கள் நிர்ணயிக்கும் போது முன்னோக்கி நடவடிக்கை மற்றும் ஆபத்து நடுநிலை நடவடிக்கை ஆகியவையாகும் என்பதை இது குறிப்பிடுகிறது. மேலும், இது பணம் சந்தை அல்லது வங்கி கணக்கு பி (டி) ஆகியவற்றிலிருந்து டி-முதிர்ச்சி பிட் பி (டி, டி) க்கு numeraire ஐ மாற்றுவதன் மூலம் numeraire சூத்திரத்தின் மாற்றத்தின் ஒரு குறிப்பிட்ட வடிவமாகும். உண்மையில், பொதுவாக

முதிர்வு T க்கு ஒரு பூஜ்ய கூப்பன் பத்திரத்தின் விலை, அங்கு {\ mathcal {F}} (t) என்பது t நேரத்தில் சந்தை தகவலைக் குறிக்கும் வடிகட்டி ஆகும்,

டி-முதிர்வு பூஜ்ய கூப்பன் பாண்டுடன் numeraire என முன்னோக்கி T அளவை தொடர்புடையது என்பது தெளிவாக உள்ளது. இன்னும் விரிவான விவாதத்திற்கு Brigo and Mercurio (2001) பார்க்கவும்.

விளைவுகள்[தொகு]

"முன்னோடி நடவடிக்கை" என்ற பெயரில், முன்னோடி நடவடிக்கைகளின் கீழ், முன்னோக்கி விலைகள் மார்டினெலேல்ஸாக உள்ளன, முதலில் முதலில் கெமன் (1989) (உண்மையில் நடவடிக்கை அளவை நிர்வகிப்பதற்கான பொறுப்பு) ஆல் கவனிக்கப்பட்டது. எதிர்கால விலைகளுடன் ஒப்பிடலாம், இது ஆபத்தான நடுநிலை நடவடிக்கைகளின் கீழ் மார்டினெலேட்ஸ் ஆகும். வட்டி விகிதங்கள் தீர்மானிக்கப்படும்போது, இது முன்னோக்கி விலைகளும் எதிர்கால விலைகளும் ஒரே மாதிரியானவை என்பதைக் குறிக்கின்றன.

உதாரணமாக, தள்ளுபடி பங்கு விலை ஆபத்து-நடுநிலை நடவடிக்கையின் கீழ் ஒரு மார்டிங்கல் ஆகும்:

முன்னோக்கு விலை  .  

ரேடான்-நிகோடிம் வகைப்படுத்தலின் {\ displaystyle {\ frac {dQ_ {T}} {dQ _ {*}}}} மற்றும் சமநிலை F_ {S} (T, T) = S (T) ஐ பயன்படுத்தி. நாம் பெறும் பத்திர விலை நிர்ணயத்தின் மூலம் கடைசி கால ஒற்றுமைக்கு சமம்

குறிப்புகள்[தொகு]

  1. Jamshidian, Farshid (1989), "An Exact Bond Option Pricing Formula", The Journal of Finance, 44: 205–209, doi:10.1111/j.1540-6261.1989.tb02413.x More than one of |DOI= and |doi= specified (help)
  2. Martingale methods in financial modelling. 2nd ed.

  பார்க்கவும்[தொகு]

  • ஆபத்து-நடுநிலை நடவடிக்கை 
  • முன்னோக்கி விலை
"https://ta.wikipedia.org/w/index.php?title=முன்னோடி_நடவடிக்கை&oldid=2724222" இருந்து மீள்விக்கப்பட்டது